İngiltere'nin görünmez vergi artışı yaklaşıyor. Spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 19 Kasım tarihli kısa vadeli eğilimlerinin analizi

Küresel pazara genel bakış

1. Avrupa ve Amerika piyasa koşulları

Üç büyük ABD borsa endeksi vadeli kontratı yükseldi; Dow vadeli kontratları %0,25, S&P 500 vadeli kontratları %0,45 ve Nasdaq vadeli kontratları %0,53 arttı. Almanya'nın DAX endeksi %0,40, İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,15, Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,05 ve Avrupa Stoxx 50 endeksi %0,18 arttı.

2. Piyasa haberlerinin yorumu

Birleşik Krallık'ta görünmez vergi artışı yaklaşıyor, 80 milyar sterlinlik mali açığın altında siyasi tercihler

⑴ İngiltere Başbakanı Starmer Çarşamba günü gelir vergisi eşiğindeki dondurmanın uzatılması olasılığını dışlamayı reddetti ve gelecek haftanın bütçesi için önemli bir belirsizlik bıraktı. ⑵ Şansölye Reeves'in kendi koyduğu mali kuralları sürdürebilmesi için 26 Kasım bütçesinde on milyarlarca sterlin toplaması gerekiyor. ⑶ Her ne kadar hükümet kaynakları bu ayın 14'ünde gelir vergisi oranının artırılacağını reddetse de, vergi eşiğinin dondurulmasının iki yıl süreyle 2030'a kadar uzatılması mali geliri yılda 8 milyar pound artırabilir. ⑷ Starmer, Avam Kamarası'nda bir soruyu yanıtlarken herhangi bir net taahhütte bulunmadan yalnızca "gelecek hafta bütçesinde belirli planların açıklanacağını" söyledi. ⑸Bu potansiyel politika değişikliği, İşçi Partisi'nin kampanya vaatleriyle doğrudan çelişiyor. Reeves geçen yıl barajın dondurulmasının uzatılmasını açıkça "çalışanlara" uygulanan vergilerin artırılmaması yönündeki beyanının ihlali olarak değerlendirdi. ⑹ Geçen yılın bütçesinde "2028-29'dan itibaren kişisel vergi eşiğinin enflasyona endeksli hale getirileceğine" söz verdi. ⑺ Vergi eşiğinin dondurulması aslında gizli bir vergi artışıdır. Ücretler arttıkça daha fazla vergi mükellefi daha yüksek bir vergi oranı aralığına itilecektir. ⑻ Bu politika, mali baskıyı hafifletirken tüketici talebini baskılayabilir ve ekonomik büyüme beklentilerini etkileyebilir.⑼Yatırımcıların bütçe açıklandıktan sonra İngiliz hane halkı harcanabilir gelirindeki değişikliklere ve bunun tüketici sektörü ve genel ekonomi üzerindeki etkisine dikkat etmesi gerekiyor.

Küresel devlet tahvili getirileri arasındaki fark yoğunlaştı; İngiliz ve Amerikan yüksek getirisi piyasa düzenine öncülük ediyor

⑴Almanya 2 yıllık devlet tahvili getirisi %2,016 olarak bildirildi ve büyük Avrupa ülkeleri için referans çıpa oranı haline geldi. ⑵ ABD'nin 2 yıllık getirisi Almanya'nın 156,1 baz puan üzerinde %3,577'ye ulaştı. Bu durum iki ülkenin para politikası beklentilerinin oldukça farklı olduğunu gösteriyor. ⑶İngiltere'nin 2 yıllık getirisi Almanya'ya kıyasla 175,9 baz puan primle %3,775 ile önde gelen gelişmiş ülkeler arasında en yüksek seviyede bildirildi. ⑷ Japonya'nın 2 yıllık getirisi yalnızca %0,931 ile ABD'den 264,6 baz puan daha düşük olup, dünyadaki en düşük getiri seviyesini koruyor. ⑸Avustralya'nın 2 yıllık getirisi %3,660 olup, Birleşik Krallık ve ABD ile birlikte yüksek getiri kampı oluşturarak devam eden enflasyonist baskıyı yansıtıyor. ⑹10 yıllık ABD tahvil getirisi %4,116 seviyesinde, küresel olarak hala yüksek bir seviyede ancak İngiltere'den 45,2 baz puan daha düşük. ⑺İngiltere'nin 10 yıllık getirisi Almanya'ya göre 187,6 baz puan primle %4,568 ile büyük ekonomiler arasında en yüksek seviyeye ulaştı. ⑻ Almanya'nın 10 yıllık getirisi %2,692 olarak rapor edildi ve birçok ülkenin getirisi bunun etrafında bir eğim dağılımı oluşturarak çekirdek Avrupa ülkeleri için fiyatlama referansı haline geldi. ⑼ Japonya'nın 10 yıllık getirisi ABD'nin 234,5 baz puan altında %1,772 ile gevşek para politikasının devam ettiğini gösteriyor. ⑽ Getirilerdeki farklılık, çeşitli ülkelerin enflasyon beklentilerini ve politika izlerini yansıtıyor ve yüksek getirili ülkeler, ekonomik büyüme konusunda daha büyük bir baskıyla karşı karşıya kalıyor.

AB teknoloji düzenlemesi, Yapay Zeka rekabeti için rekabet etmek üzere düzenlemeleri basitleştirmeye yöneldi

⑴ Avrupa Komisyonu Çarşamba günü, Yapay Zeka Yasası'nın bazı hükümlerinin uygulanmasının ertelenmesi de dahil olmak üzere bir dizi teknoloji düzenlemesini düzene sokmayı ve gevşetmeyi teklif etti. ⑵Bu hamle, bürokrasiyi azaltmayı, teknoloji şirketlerinden gelen eleştirilere yanıt vermeyi ve sonuçta Avrupa'nın küresel rekabet gücünü artırmayı amaçlıyor. ⑶Avrupa Komisyonu, "basitleştirmenin kuralsızlaştırma olmadığını" vurgulayarak, düzenleyici sağlamlığı korurken düzenleyici çerçeveyi optimize edeceğini belirtti. ⑷Ağustos 2026'da uygulamaya alınması planlanan yüksek riskli yapay zeka uygulamalarına ilişkin düzenleme hükümlerinin Aralık 2027'ye ertelenmesi tavsiye ediliyor. ⑸Etkilenen yüksek riskli alanlar arasında biyometri, karayolu taşımacılığı, kamu hizmetleri, iş başvuruları, tıbbi hizmetler ve kolluk kuvvetleri yer alıyor. ⑹ Genel Veri Koruma Yönetmeliğinde önerilen değişiklikler, teknoloji şirketlerinin Avrupalıların kişisel verilerini yapay zeka modellerini eğitmek için kullanmasına olanak tanıyacak. ⑺Bu düzenleme düzenlemesi Yapay Zeka Kanunu, Genel Veri Koruma Yönetmeliği, Elektronik Gizlilik Direktifi ve Veri Kanunu gibi birçok önemli düzenlemeyi kapsıyor. ⑻ Teklifin hâlâ Avrupa ülkeleri tarafından tartışılması ve oylanması gerekiyor ve nihai içerikte değişkenlikler olabilir. ⑼ Basitleştirilmiş denetim, Google, Meta ve OpenAI gibi teknoloji şirketlerinin Avrupa'da gelişmesi için daha esnek bir alan sağlayabilir. ⑽ Bu değişiklik, AB'nin düzenleyici kârlılığı korumak ile teknolojik yeniliği teşvik etmek arasında daha kesin bir denge arayışında olduğunu gösteriyor.

Avro Bölgesi'nde işgücü maliyetlerindeki artış oranı üçüncü çeyrekte yavaşladı

⑴ Ön veriler, Avro Bölgesi'nde saatlik işgücü maliyetlerinin üçüncü çeyrekte yıllık bazda %3,5 arttığını gösteriyor.% yavaşladı. ⑵Ücret bileşeni yıllık bazda %3,4 artarak önceki %3,7 değerinin altında kaldı. ⑶Ücret dışı bileşen, bir önceki %3,6 artışa göre yıllık bazda %3,5 arttı.

Güney Afrika'nın perakende satışları Eylül ayında yıllık %3,1 arttı ve büyüme oranı hızlandı

⑴ Güney Afrika'nın Eylül ayında perakende satışları yıllık bazda %3,1 arttı; bu, Ağustos ayında aşağı yönlü revize edilen %2,2'lik büyüme oranından hızlanarak, temel olarak analistlerin %3'lük tahminlerine paralel oldu. ⑵ Büyümenin ana katkıları şunlardan geldi: kapsamlı bayiler %1,9 arttı (katkı yüzde 0,9 puan); tekstil, giyim, ayakkabı ve deri ürünleri perakendecileri %4,4 arttı (katkı yüzde 0,7 puan); ev mobilyaları ve elektrikli ekipman perakendecileri %11,4 arttı (katkı yüzde 0,5 puan). ⑶Mevsimsellikten arındırıldıktan sonra aylık veriler değişmeden kalırken önceki değer %1,6 düştü. ⑷Perakende satışlar 2025'in üçüncü çeyreğinde 2024'ün aynı dönemine kıyasla %3,6 artacak.

ABD Mortgage faiz oranları art arda üç haftadır arttı ve başvuru hacmi keskin bir düşüş yaşadı

⑴ Amerikan Mortgage Bankacıları Birliği'nin verileri, 14 Kasım haftası itibarıyla 30 yıllık sabit faizli mortgage'lara ilişkin ortalama sözleşme faiz oranının önceki dönemdeki %6,34'ten hafif bir artışla %6,37'ye yükseldiğini gösteriyor. ⑵ Bu, yaklaşık bir ayın en yüksek seviyesine ulaşan art arda üçüncü haftadır, ancak yine de geçen yılın aynı dönemine göre 53 baz puan daha düşük. ⑶İpotek kredisi başvuru sayısında önceki dönemdeki %0,6 artışa kıyasla %5,2 oranında keskin bir düşüş yaşandı. ⑷Konut kredisi başvuru sayısında %2,3, refinansman başvuru sayısında ise %7,3 düşüş yaşandı.

Rusya'nın üretimdeki istikrarlı artışı OPEC+ kotasına yaklaşıyor ve petrol indirimi dibe vurmak üzere

⑴Rusya Başbakan Yardımcısı Novak Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Rusya'nın 2025 sonu veya 2026 başında OPEC+ üretim kotası seviyesine ulaşabileceğini söyledi. ⑵ Ham petrol üretimi Kasım ayında istikrarlı bir şekilde arttı ve büyüme oranı Ekim ayındaki seviyenin biraz üzerinde gerçekleşti. O ayki fiili üretim kotanın günlük 70.000 varil altındaydı. ⑶ Rusya, OPEC+ anlaşmasına uymakta ısrar ediyor, üretimi gönüllü olarak azaltma planı yok ve önceki aşırı üretimin telafisini tamamladı. ⑷ 2025 yılında 510 milyon ton sıvı hidrokarbon üretimi öngörüsünü değiştirmeyerek üretim kapasitesinin yeniden sağlanacağına olan güvenini ortaya koyuyor. ⑸ ABD'nin Rosneft ve Lukoil'e uyguladığı yaptırımlar fiili üretimi etkilemedi. Rus petrol indirimleri giderek azalacak ve yakında dibe vuracak. ⑹ Yurt içi akaryakıt fiyatları ihracat kısıtlamaları, azalan talep ve rafinaj faaliyetleri nedeniyle istikrar kazandı ve perakende fiyatlar düşmeye başladı.

Japonya'nın mali teşvik beklentileri, yen yetkililerinin düşüşü durdurmaya yönelik acil durum görüşmelerini gölgede bırakıyor

⑴ Japonya Maliye Bakanı Katayama Satsuki Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda Kazuo ve Ekonomi Bakanı'nın fikir birliğine vardığını ve "güçlü bir aciliyet duygusuyla" piyasa gelişmelerini yakından takip edeceklerini söyledi. ⑵ Katayama, Ueda'nın parasal desteğin derecesini faiz artırımı yoluyla kademeli olarak ayarlayacağı açıklamasına "itiraz yok" dedi. Bu açıklama yende hızlı bir zayıflamayı tetikledi. ⑶ Japon yeni döviz kuru, esas olarak yeni Takahashi rejiminin devasa harcama planının düşük faiz ortamını koruyacağına dair piyasa beklentilerinin etkisiyle 156'ya 1 ABD doları seviyesinin altına düştü. ⑷ Kyodo News, Japonya'nın teşvik paketinin ölçeğinin 20 trilyon yen'i aşabileceğini ve yaklaşık 17 trilyon yenlik ek bütçenin yen üzerindeki satış baskısını artırabileceğini bildirdi. ⑸Bu toplantıda, beraberindeki hususları gerçekleştirmek için her türlü çabayı göstereceğimiz yinelenmiştir.Ücret artışına yönelik enflasyonu istikrara kavuşturma hedefi vardı ancak harcamaların büyüklüğüne ilişkin ayrıntılı bir tartışma yapılmadı. ⑹ Takahashi'nin genişletici maliye ve para politikalarını savunduğu yeni hükümetin göreve başlaması, merkez bankasının faiz oranlarını normalleştirme çabalarını daha karmaşık bir durumla karşı karşıya bırakıyor.

Federal Reserve tutanakları, beklentileri aşabilecek iç çatlakları ortaya çıkarmak üzere

⑴ Federal Reserve'ün Ekim ayı toplantısının tutanakları Çarşamba günü yayınlanacak ve politika yapıcılar arasındaki nadir anlaşmazlıkların derecesini ayrıntılı olarak ortaya çıkarması bekleniyor. ⑵ Geçen ayki toplantıda faiz oranlarının 25 baz puan düşürülmesi yönünde 10'a 2 oy kullanılırken, Powell "güçlü görüş ayrılıkları" olduğunu kabul etti. ⑶ Veri açığı politika belirsizliğini artırdı ve yetkililer değerlendirme yapmak için yalnızca sınırlı bilgilere güvenebiliyor, bu da temkinli duruşlarını güçlendiriyor. ⑷ Eylül ayı istihdam raporunun Perşembe günü açıklanmasının ardından hükümet verileri kademeli olarak toparlanmaya başlamış olsa da, karar almayı destekleyecek eksiksiz veri setleri hâlâ mevcut değil. ⑸Risk dengesi enflasyon ve istihdam verilerine son derece duyarlı olup beklenmeyen bir performans politika dengesinin hassas dengesini değiştirebilir. ⑹ Piyasa Aralık ayında faiz indirimi olasılığını yalnızca %50 olarak fiyatlıyor ve toplantı tutanaklarındaki şahin ipuçları büyük bir yeniden fiyatlamayı tetikleyebilir.

İtalya Maliye Bakanlığı, kısa vadeli borç geri ödeme baskısını proaktif bir şekilde yönetmek için tahvil geri alımları uyguluyor

⑴İtalya Maliye Bakanlığı Çarşamba günü, borç yapısını optimize etmek için merkez bankası hesap fazlasını etkili bir şekilde kullanarak toplam 5 milyar avro büyüklüğünde beş tahvilin başarılı bir şekilde geri satın alındığını duyurdu. ⑵ Bu operasyon dört sabit faizli BTP tahvilini ve bir değişken faizli CCTeu tahvilini içeriyor ve 2026'da vadesi dolacak net bir borç hedefi var. ⑶Geri alım fonları İtalya Bankası'nın nakit fazlasından geliyor, bu da Maliye Bakanlığı'nın likidite koşullarını iyileştirmek için mali araçları aktif olarak kullandığını gösteriyor. ⑷ Vadeye yaklaşan tahvillerin yoğunlaştırılmış geri alımı, 2026'da borç geri ödeme zirvesinin yumuşatılmasına ve vade baskısının azaltılmasına yardımcı olacaktır. ⑸ Bu hamle, Euro Bölgesi üye ülkeleri arasındaki aktif borç yönetimi eğilimini yansıtıyor ve ileriye dönük operasyonlar yoluyla yeniden finansman risklerini azaltıyor. ⑹ Piyasa, diğer yüksek borçlu ülkelerin de benzer operasyonlar izleyip izlemediğine dikkat edebilir ve tahvil geri alımları borç yönetiminde yeni normal haline gelebilir.

Orta Doğu ham petrol primi daraldı, arz bolluğu gösterge fiyatları baskıladı

⑴ Orta Doğu ham petrol göstergeleri Umman, Dubai ve Murban'ın spot primleri genel olarak düştü; bu durum, Ocak yüklemesi için bol miktarda kargo arzının yol açtığı piyasa baskısını yansıtıyor. ⑵ Bu ay Asyalı müşterilerden gelen talep artmasına rağmen rafineriler satın alma hızlarını yavaşlattı ve Ocak ayı yüklemeleri için kargo siparişlerini aceleye getirmeyi tercih etti. ⑶ Bazı rafineriler Batı'nın yaptırımlarından endişe ediyor ve Rusya'nın orijinal tedarik kaynağının yerine Ortadoğu'dan ham petrol alımını artırmaya yöneliyor. ⑷ Nakit Dubai'nin swaplara karşı primi 12 sent düşerek varil başına 68 sente geriledi, bu da son dönemdeki arz geriliminin hafiflemeye devam ettiğini gösteriyor. ⑸Total ve diğer uluslararası petrol şirketleri bu ay toplam 8 parti mal satın alırken, Trafigura ve diğer tüccarlar 13 parti satın aldı. Gerçek ticaret aktif kalır. ⑹Küresel rafinaj kar marjları son yılların en yüksek seviyesine ulaştı ancak Batı rafineri enerjisine yapılan yetersiz yatırım, orta ve uzun vadede ham petrol primlerini desteklemeye devam edebilir.

Tarım dışı istihdam raporu yakında Federal Rezerv'in sessizce faiz indirimi eşiğini yükselttiğini ortaya çıkaracak

⑴ Fransız bankası Credit Agricole, Perşembe günü açıklanan tarım dışı istihdamın Eylül ayında 55.000 artmasını bekliyor. Bu, tarihsel olarak düşük bir seviye ancak Ağustos'taki 22.000'den önemli bir iyileşme. ⑵Bu satır aşağıdakilere işaret ediyorBankacılık riskleri mevcuttur. ADP verileri daha önce 32.000 iş kaybı göstermişti ancak iki veri serisi arasındaki korelasyonun tarihsel olarak zayıf olduğunu vurguladı. ⑶ Göç politikalarının sıkılaştırılması istihdam artışının başabaş noktasını düşürerek tarım dışı zayıf verilerin piyasa üzerindeki etkisini tamponladı. ⑷İşsizlik oranının 2021 sonundan bu yana en yüksek seviye olan %4,3 seviyesinde kalması bekleniyor ancak yükseliş süreci kademeli olacak. ⑸İşgücü piyasasında talebin arzdan daha hızlı yavaşladığı yönünde önemli bir eğilim görülüyor. Bu değişiklik Fed'in dikkatini çekti ve Eylül ve Ekim aylarında art arda faiz indirimlerine zemin hazırladı. ⑹ Faiz oranları nötr seviyeye yaklaştıkça, yeni bir faiz indirimi eşiği yükseliyor, Aralık faiz oranı toplantısında karar alma süreci daha dengeli hale gelecek ve piyasa, gelecekteki gevşemenin boyutunu aşırı fiyatlandırabilir.

3. New York piyasası açılmadan önce önemli döviz çiftlerinin eğilimleri

EUR/USD: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla EUR/USD yükseldi ve şu anda %0,07 artışla 1,1590 seviyesinde. New York seansı öncesinde fiyat (EUR/USD), EMA50 altında işlem görmesinden kaynaklanan olumsuz baskı, yükseliş düzeltme kanalı aralığından kısa vadeli çıkışı ve göreceli güç göstergesinde olumsuz sinyallerin ortaya çıkmasından etkilenerek son işlem gününde 1,1580'deki temel desteği kırdı.

GBP/USD: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla GBP/USD düştü ve %0,11 düşüşle 1,3129 seviyesinde bulunuyor. New York piyasası açılmadan önce (GBPUSD) fiyatı son işlem gününde düşüş göstererek EMA50 desteğini aştı ve önceki dönemde fiyatı destekleyen yükseliş düzeltici trend çizgisini kırarak güçlü bir negatif baskı altına soktu. Bu baskı, aşırı satış koşullarının ortadan kalkmasının ardından göreceli güç göstergesinde negatif sinyallerin geri dönmesiyle güçlendi ve daha fazla aşağı yönlü hareket kaydetmenin yolunu açtı.

Spot altın: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla spot altın yükseldi ve şu anda %0,88 artışla 4103,24 seviyesinde işlem görüyor. New York'ta piyasa öncesi, (altın) fiyatları son işlem gününde yükselişini sürdürerek EMA50 direncini aştı ve 4.100$ direncinin üzerinde tutundu; bu da hem kısa vadeli küçük bir yükseliş eğiliminin hem de ticaretinin desteğiyle gerçekleşti. Göreceli güç göstergesi olumlu sinyaller verdi ve aşırı alım seviyelerine ulaştı, bu da yaklaşan kazanımları azaltabilir.

Spot gümüş: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla spot gümüş %2,43 artışla 51,907 seviyesinde işlem görüyor. New York piyasa öncesi, (gümüş) fiyatları son gün içi seansta güçlü bir şekilde yükseldi ve EMA50'nin üzerinde işlem yaparak temsil ettiği dinamik desteğin avantajını kullanarak 52,00$ direncini aştı.Önceki analizdeki beklentilerimize uygun olarak, birincil yükseliş eğilimi hakim oldu ve ticaretine, kısa vadede eğilimi destekleyen ikincil eğilim çizgileri eşlik etti.

Ham petrol piyasası: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla ABD petrolü %3,00 düşüşle 58,830 seviyesinde işlem görüyor. New York'ta piyasa öncesi (ham petrol) fiyatları, yükselmesine yardımcı olabilecek yükseliş momentumu kazanmak amacıyla son işlem seansında düştü ve negatif sinyallerin ortaya çıktığı göreceli güç göstergesindeki bazı açık aşırı alım koşullarını ortadan kaldırmaya çalıştı, pozitif baskı EMA50 üzerinde işlem görmeye devam etti ve kısa vadede küçük bir yükseliş kanalı ve trend çizgisi boyunca işlem görüyor.

4. Kurumsal perspektif

Barclays: Filipin merkez bankası art arda dörtlü bir düşüş döngüsü başlatabilir. GSYİH üçüncü çeyrekte %4'e düşerek politika değişikliğini tetikledi

Barclays ekonomistleri son raporunda Filipin merkez bankasının Aralık ayından itibaren art arda dört faiz indirimi başlatabileceğini öngördü. Raporda, sel kontrol projelerindeki yolsuzluğa ilişkin son incelemenin ekonomi üzerinde Barclays'in beklediğinden çok daha büyük bir etki yarattığına, yıllık GSYİH büyümesinin üçüncü çeyrekte ikinci çeyrekteki %5,5'ten %4,0'a düştüğüne dikkat çekildi. Banka, beklenenden çok daha düşük olan bu ekonomik büyümenin, Filipin merkez bankasını mevcut "politika faiz oranı normalleştirme" modundan "gevşek para politikası yoluyla ekonomiyi aktif olarak canlandırma" şeklindeki yeni bir aşamaya geçmeye zorlayabileceğini analiz etti.

ING: İngiltere'de enflasyon zirve yaptı ancak yukarı yönlü riskler hâlâ mevcut

⑴ ING ekonomisti James Smith, İngiltere'de enflasyon zirveye ulaşmış olsa da İngiltere Merkez Bankası için son verilerin biraz yüksek olduğuna dikkat çekti. ⑵ Genel enflasyon Eylül'deki %3,8'den Ekim'de %3,6'ya gerilerken, gıda enflasyonu beklentilerin üzerinde bir artışla %4,5'ten %4,9'a yükseldi. ⑶ Smith, "Güçlenen gıda enflasyonu şahin üyeler için güçlü bir temel sağlıyor." dedi. ⑷ Avro Bölgesi'nde gıda enflasyonundaki düşüş ve gıda üreticisi fiyatlarındaki istikrarın süpermarket enflasyonunun temelde zirve yapmış olabileceğine işaret ettiğine dikkat çekti. ⑸Mevcut veriler İngiltere Merkez Bankası faiz komitesi üyelerinin çoğunun pozisyonunu değiştirmeye yetmiyor. ⑹ Smith şunu ekledi: "Merkez bankasının Aralık toplantısında faiz oranlarını düşürmesini hâlâ bekliyoruz."

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Döviz Resmi Web Sitesi]: Birleşik Krallık'ın görünmez vergi artışı yaklaşıyor, 19 Kasım'daki spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin kısa vadeli trend analizi" hakkındadır. XM Döviz editörü tarafından özenle derlenmiş ve düzenlenmiştir. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Yalnızca güçlüler nasıl savaşılacağını bilir; zayıflar başarısız olmaya bile yetkili değillerdir, fethedilmek için doğarlar. Acele edin ve bir sonraki içeriği inceleyin!